CFA考试备考顺序:数量——财务报表分析——企业发行人——权益——固定收益——衍生品——另类投资——经济学——投资组合管理——道德准则。掌握正确的备考顺序,事半功倍!

CFA考试备考顺序是什么?
一般建议刚接触一级的同学先学习数量。
数量并非是大家理解的数学,这门学科里没有太高深的数学应用,主体内容为统计学,涉及一点计量经济学入门。数量的内容只出现在1级和2级,1级相对浅显易懂,2级的难度会陡增一个梯度。
第二门建议学习的科目是财务报表分析。
这是属于难度较大的学科。这门学科会讨论一些会计报表的内容,会简单涉及三大报表以及其中的一些科目处理方式。
第三门学习的科目是企业发行人。
企业发行人和权益这两门课的关联度极高,权益更多地是站在投资人/分析师的角度研究股票的投资价值,而企业发行人更多是站在公司内部角度研究公司的股权、债券资本结构,公司的各项融资成本。
因为都涉及股权研究,所以两门课的关联极高,于是一般是把两门学科安排在一起进行学习。
第四门学习的科目是权益(一般指股票)。
股票是四大基础资产(固收,权益,衍生品,另类投资)之一,在CFA里面有较多篇幅的介绍,属于权重较大的学科。
第五门学习固定收益(fixed income)的内容。
固定收益包含的资产种类众多,像我们平时接触到的银行存单,隔夜拆解,公司债,国债等等都属于固定收益的内容。
第六门学科是难度较大的衍生品。
衍生品是四大投资工具之一,在投资管理中有非常广泛的应用,投资者会利用衍生品进行投机,风险管理。
第七门学习的科目是另类投资。
除了基础的权益,固收,衍生品之外的其他投资工具,或者一些复杂的衍生品策略都称为另类投资,如房地产投资,非上市公司股权(PE)投资,数字货币投资,对冲基金等。
另类投资这门学科会贯穿3个级别,在一级和二级是涉及入门知识,到了三级会形成一个专业方向。
第八门建议学习的科目是经济学。
这门学科相对独立,和其他学科联系较少,仅宏观经济学里面的货币政策与固定收益学科有一定联系。
经济学可以分成2块,一块是研究企业生产活动的微观经济学,另一块研究整体市场和经济发展的宏观经济学。
第九门学习的学科建议是投资组合管理。
投资组合管理简单理解为投资者将不同种类的资产组合到一起,形成一个投资集合,因为各个资产的涨跌不一定同步,有些资产会涨有些会跌,涨跌一定程度上会抵消,整体来看这个投资集合的价值波动不会太极端,
第十门学习的科目是道德准则。
这门学科是CFA协会专门为考生和持证人设置的高标准的职业道德规范。
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如何选CFA备考资料?
对于市面上海量的学习资料,不同级别的考生,应该怎么去选择呢?
01 CFA一级考生
首先一级考生,如果金融基础比较好,可以把study notes作为主要的备考资料。但如果基础比较弱,建议先熟悉金融英语词汇,同时结合课程学习。
02 CFA二级考生
二级的考生,建议把study notes和课程结合在一起去学。对于重难点,除了上述的内容之外,需要去参考高顿CFA中文教材当中的例题,进行深入的理解和剖析。
03 CFA三级考生
三级的考生,我就不建议依赖study notes,因为三级的notes内容可能是不够详尽的,还是要以课程视频作为主要的学习材料。
CFA考试备考技巧
我个人觉得就是一些取舍,比如我开始想把王牌陈的精讲课都看完,后来工作上临时有事,时间不够,我就果断更换了B组老师课时更短的精讲课;
还有原版书课后题,原本打算全部做完最好能二刷,后来也发现时间不够,就挑重点科目把题做完了,出题比例低、课后题少的没有做完,只做了高顿的练习题和mock;
还有就是复习课、框架课这种系统拉一遍逻辑的课程可以多听几遍,不断完善脑海中的知识体系和架构,实在有完全没印象的盲点再去回顾一下精讲课;复习课中老师强调的必考重点一定花时间,剩下的来不及可以战略性放弃;考试过程中也是,会做的保证对,不会做的战略放弃稳定心态,不耗费时间、不心态崩塌。