CMA知识点归纳-：财务报表分析方法

　　CMA考试重点繁多，今天会计网为大家归纳总结了p2部分第一章的知识点，主要是关于财务报表分析方法的分享，希望对大家考试有所帮助。

　　财务报表分析的方法

　　百分比式财务报表

　　（1）垂直百分比式财务报表（纵向）

　　（2）水平百分比式财务报表（横向）

　　财务比率（优点：同行比较分析/表明效率和风险/平衡不同规模的影响）【缺点：

　　历史数据不准/公司政策不同/特殊事件影响】

　　一、短期偿债能力

　　营运资本=流动资产-流动负债

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　速动比率（酸性测试比率）=（现金+有价证券+应收账款）/流动负债

　　现金比率=（现金+有价证券）/流动负债

　　现金流量比率=经营活动现金流/流动负债

　　二、营运能力分析

　　应收账款周转率=年赊销额/应收账款平均余额x100%

　　应收账款周转天数=365/周转率

　　存货周转率=销售成本/平均存货x100%

　　存货周转天数=365/存货周转率

　　总资产周转率=销售额/总资产平均余额x100%

　　固定资产周转率=销售额/不动产、厂房及设备平均净值x100%

　　营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

　　现金周期=经营周期-应付账款期

　　三、资本结构分析

　　杠杆

　　1、经营杠杆系数=息税前利润变动的百分比/销售额的变动百分比（定义

　　式）

　　（计算式）=边际贡献/息税前利润

　　2、财务杠杆系数=净利润的变动百分比/息税前利润的变动百分比（定义

　　式）

　　（计算式）=息税前利润/税前利润

　　3、总杠杆系数DTL=DOLxDFL（计算式）-边际贡献/税前利润

　　4、财务杠杆比率=资产/权益

　　长期偿债能力的计算公式

　　1、资产负债比率=负债总额/资产总额

　　2、长期负债比率=长期负债/（长期负债+权益）

　　3、权益乘数=资产总额/权益总额

　　4、利益保障倍数（利息覆盖数）=息税前利润/利息支出

　　5、固定费用保障倍数=扣除固定支出和税款前的利润/固定支出（固定支出

　　包括：利息支出，本金偿还，租金支出）

　　6、现金流量固定支出保障倍数=（经营活动现金流量净额+固定自处+税款

　　支出）/固定支出