同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（ ）元。
A: 5
B: 7
C: 9
D: 11
本题的投资策略属于空头对敲，该投资组合的净损益＝空头看涨期权净损益＋空头看跌期权净损益＝－Max（股票市价－执行价格，0）＋看涨期权价格＋[－Max（执行价格－股票市价，0）＋看跌期权价格]。到期日股票价格为48元，小于执行价格为50元，只有看跌期权会被执行，该投资组合的净损益＝0＋5＋（－2＋4）＝7（元），即该投资组合的净收益为7元，故选项B正确。
答案选 B
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