经济后果的评价:会计准则具有经济后果,因此最完美的会计准则,并不一定代表最公允的经济后果。许多从理论上看似能导致“真实而公允”披露的会计准则,往往在施行之前由于各方的强烈反对而不得不妥协或者夭折。
财务业绩评价的优点为:1、可反映企业的综合经营成果;2、操作简便,易于理解。缺点为:1、无法反映企业长期业绩的改善;2、只注重最终的财务结果,对改善过程欠缺考虑;3、可能无法公允反映管理层真正业绩。
夏普指数、特雷诺指数、詹森指数是基金绩效评价的三大基础指标。基金评价指标都是数量化的,在实际操作时还应该结合基金其它方面进行综合评价。坚持以业绩为核心的同时,关注绩效的持续性。
基金绩效评价是在剔除了偶然性因素的前提下,对基金经理人投资的结果做出的公正客观的评价。基金绩效评价根据基金的投资目标、投资范围、投资约束、组合风险以及投资风格等具体情况,对基金组合表现进行衡量和评价。
根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的禁止行为包括对不同分类的基金进行合并评价,对同一分类中包含基金少于十只的基金进行评级或单一指标排名等。
基金评价的三个角度包括单个基金、基金经理和基金公司的分析评价。单个基金分析评价将单个基金与同类基金进行比较,基金经理分析评价对基金经理的能力和风格进行评估,基金公司分析评价反映了整个公司的综合实力。
管理业绩定性评价是在企业财务业绩定量评价的基础上,通过采取专家评议的方式对企业一定期间的经营管理水平进行定性分析和综合评判的行为。管理业绩定性评价标准可以划分为优、良、中、低和差五个档次。
业绩综合评价报告是根据业绩评价结果编制、反映被评价企业业绩状况的文件。它由报告正文和附件构成,正文包括评价目的、评价依据与评价方法、评价过程、评价结果以及评价结论、需要说明的重大事项等;附件包括企业经营业绩分析报告、评价结果计分表、问卷调查结果分析、专家咨询报告、评价基础数据及调整情况等。
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