债券投资超额收益的来源主要有以下几个方面：
1、利率风险溢价，债券的价格与市场利率呈反向关系，当市场利率下降时，债券价格上涨，投资者可以获得资本利得。这种利率风险溢价是债券投资超额收益的主要来源之一。
2、信用风险溢价，债券的信用风险越高，其收益率就越高。如果投资者能够正确评估债券的信用风险，选择高信用评级的债券，就可以获得信用风险溢价带来的超额收益。
3、流动性风险溢价，流动性较差的债券通常具有更高的收益率，因为投资者需要承担更高的流动性风险。如果投资者能够承受一定的流动性风险，选择流动性较差但信用评级较高的债券，就可以获得流动性风险溢价带来的超额收益。
4、市场情绪影响，市场情绪对债券价格和收益率的影响很大，如果投资者能够正确判断市场情绪的变化，选择在市场情绪低迷时购买债券，就可以获得市场情绪影响带来的超额收益。
5、市场交易机会，债券市场存在着各种交易机会，如套利、期限错配等。如果投资者能够抓住这些交易机会，就可以获得市场交易机会带来的超额收益。
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