CFA考试分为三个级别,CFA一级考知识广度,十门科目,涵盖道德、数量、经济学、财报、公司金融、权益投资、固收、衍生品、另类投资、投资组合构建;CFA二级考估值深度;CFA三级考组合管理。

CFA考什么内容?
CFA不是考一场就完事,它分三级,像打游戏闯关,必须一级一级往上打。现在全部改成机考,一级一年有好几个考期,不用苦等一年一次的机会。
一级:考知识广度,十门课——道德、数量、经济学、财报、公司金融、权益投资、固收、衍生品、另类投资、投资组合构建。全是选择题,看你是不是"啥都懂一点"。
二级:考估值深度,还是那十门课,但题目变成案例分析:给你一家公司,让你算它值多少钱。从"懂一点"升级到"会算账"。
三级:考组合管理,让你站到大佬视角,帮客户(有钱的个人或机构)做整体资产配置,还要动手写论述。从"会算账"升级到"会管家"。
看出来了吧?一级像百货商场导购,样样认识;二级像专业买手,会挑会算;三级像私人管家,替你打理全部家当。
CFA各科权重占比
科目 | 一级考试 | 二级考试 |
道德操守 与专业行为准则 Ethical and Professional Standards | 10-15% | 10-15% |
定量方法 Quantitative Methods | 11-14% | 5-10% |
经济学 Economics | 6-9% | 5-10% |
财务报表分析 Financial Statement Analysis | 11-14% | 10-15% |
公司金融 Corporate Finance | 6-9% | 5-10% |
权益投资 Equities | 11-14% | 10-15% |
固定收益 Fixed Income | 11-14% | 10-15% |
衍生品及风险管理 Derivatives and Risk Management | 6-9% | 5-10% |
另类投资 Alternative Investments | 6-9% | 5-10% |
投资组合构建 Portfolio Construction | 8-12% | 10-15% |
CFA三级考试科目 | 权重 |
资产配置 Asset Allocation | 15-20% |
投资组合构建 Portfolio Construction | 15-20% |
投资效果评估 Performance Measurement | 5-10% |
衍生品及风险管理 Derivatives and Risk Management | 10-15% |
道德操守和专业行为准则 Ethical and Professional Standards | 10-15% |
专业方向(三选一) Pathways 投资组合管理 Portfolio Management 私人财富管理 Private Wealth 私募市场 Private Markets | 30%-35% |
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CFA备考技巧分享
备考时我也踩过不少误区。一开始我一味赶进度,只追求刷完课程,知识点理解浮于表面;过度依赖刷题,忽视框架梳理;还曾想把CFA和多门CPA同步硬冲,导致两边精力分散,学习效率大打折扣。
给大家分享几点干货技巧:
第一,先搭建知识框架再刷题,不要上来就猛做题,把章节逻辑梳理清楚。
第二,重视错题复盘,把做错的题、当时特别犹豫的题,都按科目、按知识点分类整理好。记下来:题目出处、为啥错、正确思路、知识点在笔记哪一页、下次该注意啥。考前最后一周,狂翻错题本准没错!
第三,结合自身课业、实习安排,合理规划,切忌盲目堆学习时长。
应试上,务必重视整套模考训练,适应考试节奏;重点吃透财报、权益这些高频权重科目;考试前回归基础概念,不要死磕偏题难题。证书学习重在内化知识,不只追求通关,尽量把学到的内容和商赛、实习结合起来,做到学以致用。
选择CFA的原因
学员分享:我在开学前就听说过经管类需要证书,就提前问了学校的表白墙、学长学姐。他们给我推荐的就是ACCA和CFA,个人原因我不太倾向会计方向,就把ACCA,初会这些排除了。
而CFA对口金融,难度比较高,挺符合我的胃口,就喜欢挑战一些有难度的事情,本来就准备考一个证书,CFA和我的要求高度契合,坚定了我考这个证书的决心。
在大二寒假第一次报考季,虽然那时候我准备的不够充分,但是我相信自己的学习能力,早考完早省事,后续还有考研实习这些事情,就报名了八月份考季。考试的逐渐逼近,和一次通过的好胜心这些驱动我开启备考。