有一笔国债，6年期，溢价15%发行，票面利率8%，单利计息，到期一次还本付息（复利，按年计息），其到期收益率是（ ）。
A: 4.23%
B: 5.23%
C: 4.30%
D: 4.69%
与ID:729198只是数字不同
【解析】债券的到期收益率是指债券的本金和利息流入的现值等于其购买价格时的折现率。由于在本题中属于溢价购买，所以，购买价格=面值×（1+15%）。假设面值为M，到期收益率为i，则有：
M×（1+15%）=M×（1+6×8%）×（P／F，i，6），
（P／F，i，6）=1.15／（1+6×8%）=0.7770，
查表得i=4%，（P／F，4%，6）=0.7903；i=5%，（P／F，5%，6）=0.7462，
则：i=4%+（0.7770-0.7903）／（0.7462-0.7903）×（5%-4%）=4.30%。
答案选 C
登录查看答案
会计网所有内容信息未经授权禁止转载、摘编、复制及建立镜像，违者将依法追究法律责任。
沪公网安备 31010902002985号，沪ICP备19018407号-2， CopyRight © 1996-2025 kuaiji.com 会计网， All Rights Reserved.
