ESG,即环境(Environmental)、社会(Social)和治理(Governance)的缩写,是一种评估企业可持续发展能力的综合标准。随着全球对环境保护、社会责任和公司治理问题的日益关注,ESG投资理念逐渐兴起,成为未来金融和投资领域的重要趋势,CFA协会推出的ESG考试,培养ESG投资专业知识和技能的人才,以适应市场对ESG投资人才的需求。
ESG考试的难度相对较低,尤其适合对ESG投资感兴趣的文科背景考生。根据CFA协会的统计,该考试的通过率约为70%,表明只要考生认真备考,通过考试的可能性较大。
考试题型为全英文单项选择题,每题有三个选项,共100道题目,考试时间为2小时20分钟。这种题型设置相对简单明了,考生只需从三个选项中选择一个正确答案即可。相对于其他金融类考试(如CFA一级备考通常需要数百小时),ESG考试的备考时间较短,官方建议备考时长为130小时,这也在一定程度上反映了其难度相对较低。
然而,尽管考试难度不大,考生仍需认真备考。因为ESG投资包含多个领域的知识,包括环境、社会和治理,需要考生一定的跨学科素养,考生还需要掌握ESG投资的相关理论和实践技能,以便更好的理解和应用ESG投资理念。
ESG考试的考试科目共有九科,分为“行业知识”和“投资实践”两大部分。
行业知识部分包括:
《ESG投资入门》:介绍ESG投资的基本概念和原理。
《ESG市场》:分析全球ESG市场的发展趋势和主要驱动力。
《环境因素》:讨论气候变化、环境污染环境问题对经济、社会和政策的影响。
《社会因素》:分析人口结构变化、教育公平社会问题对经济、社会和政策的影响。
《治理因素》:探讨公司治理、董事会结构治理问题对投资决策的影响。
投资实践部分包括:
《参与和尽职管理》:介绍如何在ESG投资中进行尽职调查和管理。
《ESG分析、估值与整合》:阐述如何将ESG因素纳入投资分析、估值和资产组合的整合过程中。
《ESG组合构建与管理》:讨论如何构建和管理考虑ESG因素的资产组合。
《投资授权和客户汇报》:介绍如何在ESG投资中处理投资授权和向客户汇报。