小李在期权市场买入执行价格低的一份看涨期权，又买入执行价格高的一份看涨期权，再卖出执行价格介于前两者中间的两份看涨期权，则小李构建的套利策略是（）套利。 - 经济师试题单选题

客服服务

欢迎来到会计网

登录

登录/注册后您将获得

海量学习资料

完整考试题库

老师急速答疑

立即登陆

当前位置：
会计网
经济师试题
单选题
详情

题目

【单选题】

小李在期权市场买入执行价格低的一份看涨期权，又买入执行价格高的一份看涨期权，再卖出执行价格介于前两者中间的两份看涨期权，则小李构建的套利策略是（）套利。

A: 盒式价差

B: 蝶式价差

C: 鹰式价差

D: 水平价差

答案解析

本题考查蝶式价差套利。蝶式价差套利，考虑三种协议价格X1、X2、X3，相同标的资产、相同到期日的看涨期权，若X2=（X1+X3）÷2，期权价格满足2c2＜c1+c3，当该关系不满足时，可进行买入执行价格为X1和X3的期权，卖出执行价格为X2的期权。

答案选 B

有疑问？

求助专家解答吧。

添加老师咨询

下载会计APP

相关题目

1、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月，执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。根据以上资料，回答下列问题：如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为（）美元。 2、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月，执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。根据以上资料，回答下列问题：如果某时点小李达到盈亏平衡，此时股票的价格可能是（）美元。 3、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月，执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。根据以上资料，回答下列问题：如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为（）美元。 4、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月，执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。根据以上资料，回答下列问题：如果到期时股票价格120美元，小李的盈利为（）美元。 5、【2020·单选题】市场上有以甲公司股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权每份价格5元，看跌期权每份价格3元；执行价格均为60元，到期日相同。如果到期日股票价格为64元，购入一份看涨期权同时购入一份看跌期权的投资组合的净损益是（）元。 6、甲公司股票当前市价33元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，看涨期权每份市场价格5元，看跌期权每份市场价格4元，执行价格均为30元，到期日相同，如果到期日股票价格为32元，则抛补看涨期权的净损益是（）元。 7、甲公司股票当前市价32元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，看涨期权每份市场价格5元，看跌期权每份市场价格4元，执行价格均为30元，到期日相同，如果到期日股票价格为35元，则保护性看跌期权的净损益是（）元。 8、某投资者买入一只股票的看涨期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是（）。 9、甲投资人同时买入一支股票的1份看涨期权和1份看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果不考虑期权费的时间价值，下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有（　）。 10、甲投资人同时买入一支股票的1份看涨期权和1份看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果不考虑期权费的时间价值，下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有（　）。

相关会计知道

在职可以读研究生拿学位吗

免联考国际硕士学位靠谱吗

免联考MBA硕士学位受企业认可吗

免联考mba教育部承认吗

免联考在职研究生真的有用吗

教育学在职研究生有用吗

最新资讯

四大ESG证书—开启可持续投资与职业发展的黄金钥匙 2025-05-07

ESG证书考什么？一文全解！ 2025-05-07

ESG考试难度分析，备考必看！ 2025-05-07

税务师课程推荐：这些名师带你轻松过关！ 2025-05-07

2025年AICPA考试题型全面解析：新手必看指南 2025-05-07

关注行业公众号，发送关键词领资料

秒懂财务

关注我，回复“113“送你【全自动内部流水账管理系统.xls】

会计小师妹

关注我，回复“209“送你【会计分录大全】

Excel实用技巧

关注我，回复“500“送你【500套excel常用函数】

会计网APP

关注我，回复“300“送你【300套可视化财务报表模板】

大叔说会计

关注我，回复“46“送你【存货管理干货】

会计网

关注我，回复“41“送你【史上最全财务Excel、制度、报表、管理资料包】