备考时间规划以及自身考试时间选择上的考量是重中之重,尤其是考试时间的选择不要与本身学业不可推脱事件冲撞。鉴于本身的金融基础,我计划用5个月备考CFA一级。之所以选择这个时长,是考虑到CFA知识体系庞大,即便有基础,也需要充足时间全面深入学习。

首先是基础学习阶段为期3个月左右,这一阶段至关重要,每天我会投入3小时左右看高顿视频并做笔记理解,按顺序逐章学习。
其次强化巩固阶段,一个半月左右。每天6小时以上,大量刷题,包括教材课后题、pack目。切记,pack题十分重要,可能出现类似题型,且要标记错题,分析错误原因。
最后冲刺模拟阶段,两个星期左右。这个阶段每日学习以目标定时间,每天过一个模块并复习相关错题,并且每周至少进行2-3次全真模拟考试,严格按照考试时间与要求作答。
CFA十科合理备考顺序
数量+经济+财报
首先,第一批要学习的科目为:数量+经济+财报(不分先后)。
这三个科目有一个共同的特点:前置知识需要的很少。
当然,虽然CFA一级每个科目之间多少有点关联,但这三门相对独立,同时是后面许多科目内容的基础,所以适合放在最前面学习。
数量:
1、计算器的使用和货币时间价值计算,是固收、权益估值、衍生品定价和估值、以及公司发行人中计算NPV和IRR的基础;
2、方差、标准差、协方差和相关系数,是投资组合中衡量组合风险的重要指标。
财报:
1、比率分析,是公司发行人中营运资本和流动性的基础;
2、权益中的行业分析和估值,也涉及到了大量财报的基础知识。
经济:
衍生品中外汇远期定价需要运用到经济学中利率平价关系。
固收+衍生+公司发行人+组合
其次,第二批要学习的科目为:固收+衍生+公司发行人+组合(不分先后)。
这几门科目与第一批科目在知识上有一定衔接,但还没涉及大量跨科目的综合应用,所以放在第二批学习比较合适。
其中,衍生品比较抽象;固收的内容较多;组合和公司发行人整体难度不高,掌握起来不难。
权益+另类
接下来的两科是:权益+另类。
这两科在2024年的考纲中都提高了权重,而且三个级别都有相关内容,可以看出协会对这两科的重视。
权益:
主要讲股权投资,包括头寸、指令、指数、行业分析和估值等等。
另类:
涉及到对冲基金、私募、房地产和基础设施、自然资源和数字资产等等。
这两科有大量实操内容,实操性比较强,也是最需要其他科目的知识作为支撑的。所以学好前面八个科目很重要,一定要打好基础。
道德
最后一科就是道德了。
之所以把道德放在最后,是因为道德科目比较特殊。
它虽然涉及了不少金融行业的常识,但并不依赖其他科目的前置知识,理论上来说放在任何时候学都可以。
但在这里一定提醒大家:道德是CFA一级占比最高,难度也是最大的一个科目。
它没有计算题,全篇都是文字和判断,这对母语非英语的我们来说,挑战还是有一点的,很多小伙伴最终都是因为道德拉低了整体成绩。
涉及到语言类的内容,不能一蹴而就,不像有固定计算方法的科目,很难通过突击快速提高成绩。
所以我建议大家尽早开始学习道德,在学习其他科目的时候分散时间做道德题目,这是最有效的提高道德成绩的方法。
CFA备考方法
我的备考分为学习(三遍)+模考+查漏补缺三个阶段。教材准备一本中文教材和官网的学习内容(可以打印下来)等。
第一遍学习主要用中文教材,快速过一轮,并且建立每个科目的思维导图,主要目的是进行基础了解+评估自身薄弱科目。
第二遍学习中文教材结合英文教材,并且进行更加细致的学习,主要目的是将中文思维转换为英文思维和对知识内容加深掌握。
第三遍学习主要是刷题,主要目的是训练做题能力。模考刷了官网两套+高顿两套4套卷,模考必须要求全拟真(完整4个半小时无打扰时间)。网课我上的是高顿王牌陈的课,自己学不会的就听网课,增加效率。
我觉得考试的时候最重要的是对时间的把控,因为知识已经固定了,因此建议大家会就做,不会就蒙,切忌钻牛角尖,不然会很吃亏!