国际财资管理师研修课程

一、公司财资和现金管理介绍

二、当今国际财资界的最佳实践

　　-公司资金管理的角色及其核心要素

　　-为何不同企业的资金管理各不相同

　　-何为现金管理与其它的财资功能如何衔接

　　-良好的现金管理的益处

　　-财资原则架构

　　-当前的市场趋势

　　-应用ERP系统和共享服务中心模式

　　-在供应链中创造效率

　　-以全球流程实施财资管理

　　-创建集中型和分散型财资管理

　　-对冲和风险管理

　　-政策法与合规流程变化的含义

三、评估财务风险

四、清算和结算系统(欧洲、美国和亚洲的案例)

　　-财务风险的来源–外汇风险、信用风险、信用风险

　　-财资风险和对冲原则

　　-风险评估模型-在险值(VAR)

　　-风险暴露的识别及其管理策略

　　-种类——净额结算、实时全额结算系统、混合清算

　　-清算和结算的风险

　　-大额支付清算(HVP)

　　-小额自动清算系统ACH和支票清算

　　-TARGET2(泛欧自动实时总额清算快速转移系统),SEPA(单一欧元支付区)，超级网银

　　-全球主要的清算系统

　　-浮差、起息日和最终性等概念(float,value dating and finality)

　　-国内支付/收款工具

五、国际银行体系

六、信贷紧缩对财资管理的影响

　　-主要参与方有哪些?

　　-资金如何流动——互动的角色扮演

　　-了解SWIFT及其报文种类

　　-全球范围的跨境支付以及欧元区的跨境支付

　　-代理银行收费

　　-直通式处理(STP)

　　-现金支票和汇票托收

　　-信用证和跟单收款

　　-出现的原因

　　-流动性转移

　　-安全性转移

　　-投资的透明度

　　-交易对手风险管理流程

　　-再融资的挑战

　　-对于财资管理的意义何在

七、课堂练习：不同收支工具的应用

第二模块财资管理与银行关系管理

八、现金流预测

九、课堂练习：现金流预测

　　-现金预测的目标

　　-时间范围和预测期间

　　-现金流预测模型

　　-ERP银行对账

　　-现金预测过程–短期和长期预测;收付法和分摊法;现金流量预测表表样

　　-预测现金需求和投资余额的实用练习

十、将现金流预测与营运资金管理相结合

十一、现金投资

　　-减少浮差的措施

　　-提高收款效率、以提高销售变现天数(DSO)—锁箱、干预账户、远程支付与支付控制

　　-优化营运资金

　　-订单到现金(OTC)和购买到支付(PTP)的循环

　　-供应商融资、分销商和渠道融资、存货融资

　　-会计和合规议题

　　-投资工具和资产类别选择

　　-收益率曲线

　　-可投资现金的最大化

　　-设定投资业绩基准

　　-恰当的财资管理和风险管理政策

十二、负债管理

十三、有效的对冲策略

　　-短期和长期的债务

　　-再融资所面临的挑战

　　-加权平均资本成本(WACC)

　　-利用债权资本市场

　　-费用、限制性条款与、合约

　　-降低风险的工具

　　-外汇–即期、远期、互换、期权、不交收远期

　　-利率互换、–期货、价差合约

　　-恰当的对冲策略

　　-应对收益曲线

　　-需考虑的现金管理因素

　　-管理分支机构的货币需求

十四、选择不同银行实现不同现金管理角色

十五、选择不同银行，实现不同现金管理角色(续)

　　-回顾国内银行的选择标准

　　-以地区和全球的管理目的进行选择

　　-现金管理系统的结构和目的

　　-银行的地理战略

　　-银企关系

　　-本土或地区性银行?

　　-把现金管理与信贷需求相联系

　　-跨国公司在寻求什么?

　　-了解何为最佳实践(委任关系)

　　-银行如何应对邀标(RFP)

　　-评估定价和服务质量的方法

十六、对银行招标(Bank Tender)

　　-流程清单

　　-应有的期望是什么?

　　-降低成本

　　-银行确定和资格预审

　　-招标文件-包括什么

　　-如何评估银行的回应-基准，格式

　　-处理候选人名单和进行谈判