2026年中级会计师财务管理必刷题：营运资金管理

　　营运资金管理是中级会计师《财务管理》科目第七章的内容，考点主要涉及营运资金的管理、流动负债的管理等，考生需要重点掌握。会计网更新了营运资金管理章节必刷题，一起来练习吧。

　　【单选题】下列流动资产融资策略中，收益和风险均较低的是（）。

　　A.保守融资策略

　　B.激进融资策略

　　C.产权匹配融资策略

　　D.期限匹配融资策略

　　答案：A

　　解析：

　　本题考查流动资产融资策略的类型。流动资产的融资策略包括保守融资策略、期限匹配融资策略、激进融资策略。三种融资策略中，保守融资策略的短期来源比重最低，由于短期来源的融资风险大，所以保守融资策略的风险较低。但是由于保守融资策略的长期来源比重最大，而长期负债成本高于短期负债成本，所以保守融资策略的收益较低，选项A当选。

　　【单选题】某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（）。

　　A.激进融资策略

　　B.保守融资策略

　　C.折中融资策略

　　D.期限匹配融资策略

　　答案：A

　　解析：

　　本题考查流动资产融资策略的类型。在激进融资策略中，长期负债和股东权益为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，而短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的波动性流动资产，选项A当选。

　　【单选题】某公司基于随机模型进行现金管理，目标现金余额为42万元，现金余额下限为27万元。公司当前的现金持有量为60万元，此时公司应采取的策略为（）。

　　A.无须调整现金持有量

　　B.买入有价证券21万元

　　C.卖出有价证券12万元

　　D.卖出有价证券18万元

　　答案：A

　　解析：

　　本题考查目标现金持有量的随机模型。目标现金余额为42万元，即回归线R=42（万元），现金余额下限为27万元，即最低控制线L=27（万元），因此最高控制线H=3R-2L=3×42-2×27=72（万元），目前持有现金介于最低控制线和最高控制线之间，公司不需要采取任何措施，选项A当选。

　　选对方向+跟对老师=事半功倍

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　　【多选题】下列关于营运资金管理的表述中，正确的有（）。

　　A.加速营运资金周转，有助于降低资金使用成本

　　B.销售变数较大而难以预测时，通常要维持较低的流动资产与销售收入比率

　　C.管理者偏好高风险高收益时，通常会保持较低的流动资产投资水平

　　D.销售稳定并可预测时，投资于流动资产的资金可以相对少一些

　　答案：ACD

　　解析：

　　本题考查营运资金管理的相关概念。加速营运资金周转，意味着实现一定的销售收入占用了较少的营运资金，进而有助于降低资金使用成本，选项A当选。如果销售额不稳定而且难以预测，从而必须维持一个较高的流动资产存量水平，保持较高的流动资产与销售收入比率，选项B不当选。管理者偏好高风险高收益，说明企业采取的是紧缩的流动资产投资策略，此时企业维持低水平的流动资产与销售收入比率，选项C当选。如果销售既稳定又可预测，则只需维持较低的流动资产投资水平，选项D当选。

　　【多选题】在最佳现金持有量的存货模式下，若企业持有的现金越多，则下列说法中，正确的有（）。

　　A.机会成本越高

　　B.管理成本越高

　　C.交易成本越低

　　D.短缺成本越低

　　答案：AC

　　解析：

　　本题考查最佳现金持有量的存货模式。存货模式下，只需要考虑机会成本和交易成本，且机会成本和交易成本随着现金持有量的变动而呈现出相反的变动趋势，持有现金越多，机会成本越高，交易成本越低，选项AC当选、选项BD不当选。

　　【多选题】甲公司拟委托收款代理机构协助催收某一客户的款项。下列说法中，正确的有（）。

　　A.甲公司应将该客户划为A类客户

　　B.该客户的逾期金额比重大

　　C.类似客户的数量占比较高

　　D.甲公司可以通过打电话的方式进行催收

　　答案：AB

　　解析：

　　本题考查应收账款监控的ABC分析法。委托收款代理机构进行催收，说明该客户属于A类客户，这类客户的逾期金额比重大、数量比例低，因此选项AB当选、选

　　项C不当选。对于A类客户，公司还可以发出言辞较为严厉的信件催收或派专人催收，甚至通过法律解决；对于B类客户，则可以多发几封信函催收，或打电话催收，因此选项D不当选。