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公司估值与财务分析课程

2023-08-29 14:18 责编：蓝图浏览：170

来源会计网

课程背景

　　公司估值是投融资、交易的前提。估值不是独立的过程，而是全盘的考虑。一家投资机构将一笔资金注入企业，应该占有的权益首先取决于企业的价值。而一个成长中的企业值多少钱？这是一个非常专业、非常复杂的问题。宏观环境、行业特性、估值方法、财务分析等等都是影响公司股值的关键因素。

　　你投资的公司真的赚钱吗？

公司估值与财务分析

　　如何准确评估得到的和流失的资产价值？哪种估值策略运用的准确性最佳？

　　你如何评估自己苦心经营的企业之价值？如何应对公司估值与做出投资决策中的风险？

　　投资有其固有的方法，掌握了这些方法，就必定能为你铲除投资道路上的干扰，帮助你获得投资回报。因此，在进行公司估值以前，需要掌握如何分析公司报表，如何利用模型进行预测、评估，这样才能找到真正值得投资的公司。

课程收益

　　【洞悉环境】充分认识宏观经济环境，分析行业所处阶段与发展情况

　　【方法掌握】全面掌握估值方法，在工作中灵活运用，进行高效的估值和定价分析

　　【模型建立】深度掌握公司估值与定价模型，学会利用三大报表进行财务预测

　　【因素分析】对于影响估值的关键因素进行深入分析，提高估值的效率

课程对象

　　投资并购部、战略规划部经理

　　投行、基金公司及券商的分析师与研究员

　　CFO、财务总监、董秘

　　PE，VC的负责人

课程大纲

一、宏观经济及行业状况的解读与分析	二、估值基础理论与方法的准备
- 目前大的宏观环境分析，对行业的影响情况 - 行业所处的阶段，企业本身在市场中的份额 - 市场饱合度评估与分析 - 竞争对手情况，企业对市场的敏感度	- 现金流量与资产价值的关系 - 引入风险与收益的描述手段与方法 - 如何利用目标权重确定资本成本——WACC - 破解MM定理 - 关于价值的关键概念区分 - 价值与价格 - 市场价值与账面价值 - 持续经营价值与清算价值 - 非控股权价值与控股权价值
三、企业如何选择合适的评估方法	四、分析被评估企业的财务状况
- 绝对估值法的理解与运用 - 导入绝对估值法的基本原理与使用步骤 - 现金流折现估值方法的解析 - 股权自由现金流模型与红利折现模型的比较 - 解析净资产价值法与经济增加值法中适用性与局限性 - 分析与对比相对估值法 - 理清相对估值法的特点与运用环境 - 引入股票价格倍数法 - 引入企业价值倍数法 - 如何选择可比公司与可比指标 - 选择估值方法应当考虑的因素	- 构建财务预测模型——价值评估的前提 - 三大财务报表的关系 - 三大财务报表预测模型的构造 - 财务预测模型检查和总结 - 公司价值评估模型的构成与计算步骤 - 现金流折现（DCF）——公司价值评估的主流方法 - 自由现金流量（FCF）to 股东和债权人 - 股东的现金流量－（FCFE） - 贴现率与贝塔值的确定 - 基于财务模型的后续分析 - EVA（Economic Value Added）分析 - 财务状况分析（Financial Status） - 敏感性分析 - 前景分析
五、持续盈利能力预测的重要性	六、分析评估结论
- 企业收入情况预测 - 企业成本状况分析 - 企业税收与利润分析 - 企业净现金流预测 - 折现率如何确定	- 收益法和市盈率法分别对企业进行价值进行评估 - 根据评估结果进行全面分析